这两年，不止一位互联网金融大佬私下对《证券日报》记者表示，单纯做P2P理财产品是没有出路的。这种观点似乎过于悲观，但也折射出大佬们在行业各种不确定性情况下迫切需要转型的心境。2015年，有不少互联网金融企业开始华丽升级，这里就包括第一梯队中的人人贷，10月13日，人人贷重金800万美金购买了域名，将理财端业务全面升级，并在11月推出了首批公募基金产品，开始向全面的财富管理平台发展。

人人贷总裁张适时近日接受了《证券日报》记者的专访，年轻外表下，张适时对公司的未来显得信心满满，胜券在握。这一次他要带领小伙伴们用效率的提升、成本的把控去颠覆传统财富管理公司，在这片蓝海中抢得先机。以下为《证券日报》记者与张适时的对话。

《证券日报》：升级这件事听说前两年就在考虑了，为什么选择在2015年正式落地?

张适时：做一件事情很多时候应该顺势而为，如果想法和做法比市场快三步，很有可能会死，但当你比市场快半步，这个在我看来可能是一个更对的选择。

升级是外部和内部整体积累的一个过程。从内部来讲，我们平台体量是不是达到了一定规模，团队的积累是不是达到新的高度;从外部看，一方面是监管，一方面是资产，还有一站式财富管理体系的市场需求。

我们感受到在整个2015年，监管相对更明朗化，从而推动了一些P2P机构，包括我们去跟银行做资金的托管。资金托管之后会把整个账户体系打通，一方面是让我们的用户感觉更安全了，另外一方面，由于有了银行资金托管，账户使用也变得更加便捷，这在用户体验上是一个巨大的飞跃，可以说我们是全行业比较先完成这件事的。

从整个资产端来讲，在2014年2014年的时候，类固收类产品还是在快速发展，大家可能更多的尝试在固收类的产品中变花样，当时包括互联网保险也好，互联网基金也好，整个市场接受程度还没有那么高，但这样的需求在2015年得以释放。2015年无论是基金的销售也好，或者其他产品销售都已经达到了一个新的高峰，互联网端多样化的结构在2015年初具规模。这一增长过程也代表用户的需求进入到了下一个阶段，当市场有这样的需求，以及出现这样的产品体系之后，我们才有足够的基础推出升级计划。

当然另外一点，就是人人贷今年是5周年，我们也是希望在5周年的时候，真正去启动下一个5年规划的开端。

《证券日报》：目前平台已经上线了基金产品，您现在对平台的定位是什么?

张适时：我们更多的还是定位在整个用户端的这样一个财富管理服务。在我们已有用户里，有60%都是去购买过基金的，另外40%里面可能有20%多是了解过，也有意向购买。于是可以看到我们的客户群其实在过往的这几年里面，对于浮动收益类，或者多元化的其他产品接受程度其实是很高的。然而类固收类的产品可以在人人贷买到，但基金就需要在其他地方购买。因此，我们还是希望给大家提供这种一站式的，在同一个地方管理你所有资产的服务，这是第一个核心需求。那第二个核心是，市面上的销售机构很多，但真正站在用户角度思考的机构其实并不那么多。

我们会去替用户甄别、筛选，一方面是从市场信息里去筛选，一方面去了解用户本身的一个目标，然后和他的需求匹配。之前我们提到“人机结合”是基于用户数据的挖掘，目前积累的数据是一部分，用户在平台上交易的持续，未来会有更多的数据可以加深对用户的理解。另外在顾问服务过程中，通过与用户交互的过程去进行共同数据的采集，其实在背后的核心还是通过数据的分析以及处理，真正去懂用户的一个过程。

　《证券日报》：除了基金，未来还有什么产品?风控如何做好?

张适时：未来不光是销售基金。我们在过去这几年内一直很用心的经营P2P资产，这个是我们的特色产品，这些产品收益率相对会较高一些，但你要为一个用户进行个性化的推荐，必须要有足够丰富的产品种类，才有可能真正匹配上他们的需求。在浮动收益类产品方面，可能会有公募、保险的引入，我们还有一些其他的固收类产品等等，都是会在未来的一年里一步步完善起来。

我认为风险其实有这么几层，第一个核心问题是用户的资金安全，因此我们积极去推进资金托管，当完成这种资金托管之后，应该是杜绝了很多这种恶意的资金挪用风险。

从第二点来讲就是投资标的的安全，伴随着资产多元化，很重要的就是风险的披露。我们在甄别与筛选，构建整个丰富产品体系的过程中，其实会有不一样风险的资产进入到用户选择范围里，比如像股票型基金可能就是风险相对较高的，所以我们不仅仅是帮用户甄别产品，还要充分披露产品的风险属性，根据用户的需求给到他相应的建议。让用户作出一个自主的选择，尽可能避免让他去承担一些他不可承受的风险。

《证券日报》：那么，相比传统财富管理公司，我们的优势是什么?

张适时：每一家机构都会有自己目标的客户群体，在我们这次品牌升级过程中，我们还是更愿意把高端的理财服务，通过我们的努力，能够普惠到更广泛的人群。大家都知道在传统的金融机构里面，其实财务顾问的服务已经好多年了，但他们真正服务的比较少是可投资资产50万以上，或者100万以上的客户群体。我们希望通过我们的大数据智能系统与人机结合的方式，把高净值人群享受的服务，在成本可控的情况下，下沉到更多的人群。从10万到100万，同样有旺盛的财富管理需求，但是却没有被很好服务的人群，这是在我们目前整个品牌定位过程中比较希望覆盖的。

传统经营理念下，每个客户经理可以服务的人数是有限的，比如一个客户经理，大概服务约300到400的客户群体，固定总资产大概3到4亿元，那这个客户经理的成本算下来可能有六、七十万，平均下来成本大概千分之二，这么一个总资产管理规模，已经是极限了，没有办法去到更高，也服务不了更好。我们的颠覆在于用同样的成本率，但是能给更多的人提供到更好的服务，这个背后的本质还是效率的提高。随着国内金融改革的持续推进，互联网技术的不断提升，技术壁垒、产品壁垒以及资质壁垒一定会被一一打破，到那时产品的差异化就会趋近于零，随之而来的就只剩下服务质量的高低。传统财富管理对于用户的理解和资源的积累，更多的不掌握在机构手中，而是掌握在一个个真人的客户经理手中。因此客户经理的流失会成为传统机构面临的比较大挑战之一。而融入了强互联网、大数据基因的未来线上专业顾问团队，对于用户的了解会更依赖系统的有效记录、智能的管理体系。互联网机构本身，将会替代个体的客户经理，成为了具有比较高用户粘性的载体。这是人人贷WE理财与传统财富管理机构比较大的不同。

另外，我们的优势还体现在品牌端，服务端，以及产品的构建方面。从品牌端来看，25岁到35岁这样一个年龄群体，确实是互联网金融企业覆盖得更好，我们也从过去五年的用心服务中积累了相当一部分忠实用户，培育了良好的品牌口碑;从服务上来看，我们会构建出一个不一样的大数据智能顾问体系，给予用户真正的专属智能服务，了解用户的需求，给出资产配置建议以及后续的管理跟进;然后就是产品层面的构建。我们自营的P2P产品经受了时间和风险的挑战，给用户们带来了足够的安全感和信任感，围绕这样的用户群体，再去打造更多元化的资产种类，构建起一个适用于他们的产品体系。

《证券日报》：您认为目前财富管理市场的主要问题和核心是什么?

张适时：大家都说整个行业正面临着资产荒，在我们看来，有一些资产其实并没有有效地给到用户，用户不知道还有更多的选择，另外从需求上来看，国人的财富管理意识才刚刚觉醒，随着互联网生活方式的拓展，中产阶级的不断壮大，新型的财富管理将拥有巨大的市场空间

财富管理比较核心的含义是什么?它不仅仅是简单的增值。每个人的生命过程中，有一条收入曲线，也有一条支出曲线，收入曲线是一条抛物线，一个人年轻的时候收入可能很少，而年老之后也会逐渐降低，那么中间是比较旺的区间，支出曲线的话，可能从走入社会到结婚生子，再到子女教育、品质生活和赡养老人，会有很长的一段高增长期，而年老退休之后支出情况又会趋于平稳。财富管理更重要的一件事情，其实是把这一生命过程中，收入曲线大于支出曲线那一部分，去弥补到两端，让人生能够持续平稳的在这样一个过程中生活下去，这是财富管理真正的核心，也是人人贷正在推动和努力的方向。

《证券日报》：下一个五年，您期望公司会处在行业的什么位置?

张适时：我会希望在原有的P2P领域保持优势，另外也在财富管理的布局上有更长远的努力和规划。坦率讲，中国目前的财富管理资产100多万亿元，基本上都在传统银行，整个互联网金融加在一块可能也就只有一万亿左右的规模水平，这一切才刚刚开始。