继七匹狼上市后,素有“男裤专家”之称的九牧王品牌男装获证监会批文即将登陆上海证券交易所。该公司拟发行1.2亿A股,约占发行后总股本20.94%,保荐商中信证券给予该股定价25-30倍的市盈率,对应合理估值区间为22.53元/股至27元/股。募集资金主要用于营销网络以及供应链、信息系统升级、设计研发中心等项目建设。
九牧王品牌男装若以22.53元/股的估值底限计算,九牧王董事长林聪颖的持股市值将达76.04亿元,林聪颖及其家族成员累计持有九牧王市值将高达102.05亿元。
家族企业
九牧王品牌男装是国内商务休闲男装品牌企业,主营男裤、茄克等服饰类产品。公司自1992年以来一直致力于将“九牧王”品牌打造成为中国男裤市场第一品牌。据中华全国商业信息中心统计数据,截至2010年,九牧王西裤市场综合占有率连续十一年位居全国第一,茄克市场综合占有率连续三年位居全国第二,2010年该公司的男裤市场占有率约为11.41%。
九牧王董事长林聪颖是九牧王的创始人与实际控制人。九牧王品牌男装公开资料显示,1960出生的林聪颖是晋江市政协常委、中国服装协会副会长、福建省企业与企业家联合会副会长、福建省服装服饰行业协会副会长、泉州市纺织服装商会副会长、晋江市慈善总会副会长。在2005年,九牧王荣获“全国服装企业双百强”称号;同年林聪颖还被评为“泉州民企创业元勋”。2005年,林聪颖曾获“中国商标50人”称号。
招股资料显示,九牧王品牌男装近年来营业收入和净利润持续稳步增长,该公司2008年、2009年和2010年的营业收入分别为12.3亿元、14亿元和16.7亿元,净利润分别为1.93亿元、2.58亿元和3.6亿元。上述各期,该公司男裤销售收入在主营业务收入的占比分别为53%、54%和55%。
据了解,九牧王品牌男装销售市场主要集中于国内一二级城市,销售终端以商场专柜和专卖店为主,采用直营和加盟两种相结合的销售模式。目前,其庞大的销售网络已覆盖了全国31个省、自治区及直辖市主要城市的重点商圈。截至2010年底,公司销售终端数量达到2710家,其中直营终端645家,加盟终端2065家。
大力营销网络建设
据悉,九牧王品牌男装本次计划募集资金约16.47亿元,其中拟使用13.2亿元计划建设338家专卖店,增加营业面积8.2万平方米。预计项目实施后,该公司销售渠道的稳定性和控制力有望明显提高,专卖店将覆盖绝大多数一二级城市以及部分发达地区的三级城市。
此外,该公司供应链、信息系统的升级和设计研发中心等募投项目的建设,将进一步拓展并完善现有的设计研发体系,提升设计研发水平,九牧王品牌男装提高公司供应链管理水平和快速反应能力。
九牧王品牌男装上市前曝叔侄争产大战
路演前夕被曝出叔侄股权纠纷,这让国内著名男装西裤品牌九牧王很“受伤”。
昨日,九牧王股份在北京、上海、深圳三地进行询价推介路演的同时,发布澄清公告,“本公司股权清晰,不存在纠纷和争议。”
今年3月,九牧王通过了证监会的上市审核,并于本月11月开始正式招股。但就在5月10日下午,一篇703字的举报材料现身凤凰网财经频道内幕传闻栏目,知情人士称,林聪颖非法攫取亲叔叔林其仁数十亿资产,文末还附上林其仁曾给中国证监会的致函等有关资料影印件。
上述材料称,九牧王现任董事长林聪颖曾采取非法手段,攫取前任董事长、其亲叔叔林其仁对福建晋江九牧王制衣有限公司的80%股权和实际控制权。
九牧王品牌男装不是第一次筹备上市了,早在2007年筹备上市时,林其仁就曾致函中国证监会和上海证监局对九牧王上市表示异议。
之后,九牧王品牌男装又拟在香港上市,林其仁又发了一份声明,被香港证监会采纳,九牧王上市失败。
昨日,九牧王紧急发布澄清公告表示,相关媒体报道中所述“福建晋江九牧王制衣有限公司”为九牧王实际控制人林聪颖控制的其他企业,并非本次发行上市主体,自1999年开始不再从事服装业务。
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