本发明公开了一种印染废水污泥处理回用方法，将生产废水集中汇入调节池，在生产废水从调节池流向初沉池的过程中引入终沉池的污泥，初沉池产生的污泥进行外排，生产废水继续依次流向水解池、活性池、二沉池处理，然后进入接触氧化池，在接触氧化池中加入药剂，接着流向终沉池，生产废水达标进行排放，终沉池内产生的污泥回收，用于初沉池处理环节，替代初沉池的药剂，如此反复循环利用。所述终沉池污泥内含有药剂成分及活性菌种。所述药剂为硫酸亚铁和纯碱的混合物。本发明的有益效果：利用终沉池污泥作为初沉池加药的药剂、终沉池污泥与初沉池污泥结合后对压污效果更加明显、程序操作简便、减少二次污染、节约污水处理成本。