融360评级后的“商业逻辑”

比较近，融360联合中国人民大学共同推出《2015年网贷评级报告》，在这次网贷评级中，课题组只遴选116家平台进行考察。116家是什么概念?现在P2P平台有多少家?2643家(网贷天眼截止到5月31日的数据)，4%的比例。如果有人学过数据分析的话，那么肯定知道，样本空间的大小，决定了你计算出来数据的准确性。

融360公关负责人刘超琼表示，“网贷评级采取"数据+行业经验"的方法。”且不说数据是否客观，行业经验是什么?这个行业的经营来自于哪里?专家?学者?监管?行业企业?…而且数据+行业经验是如何分配权重的，对比较终的结果又会有哪些影响，这一连串的问题，都让人更加摸不着头脑。而这背后或打着深深的商业烙印。

　融360明码标价出售客户信息

近年来，在线网贷搜索平台风生水起，比较早成立的融360，作为投资者了解网贷行业的窗口，旨在为投资人提供一个可供参考的信息了解途径。在线网贷搜索平台下游是有贷款需求的个人，他们通过网站搜索信贷产品，或登记信息，由网站推荐产品。上游是银行、小贷、担保等金融机构及其从业人员，他们发布贷款信息，寻找借款人。

21世纪经济报道记者调查发现，在线网贷搜索平台对下游借款人实行免费服务，主要盈利方式是，以此获得客户需求和个人资料，再向上游信贷员“兜售”获利。除了明码标价，有的网站还面向信贷员展开贷款客户信息竞价。信贷员则将所购买的信息二次转让。调查中记者还发现，融360搜索平台向线上用户推荐的信贷产品，定价远高于直接咨询银行所获得的产品信息，部分甚至超出了法定民间借贷利率上限。

记者以小贷公司信贷员身份注册“融360”，一位工作人员说，网站提供两种业务模式：一是标准模式，登记各金融公司的标准产品;另一个是竞价模式，信贷员可自主描述产品。前者客户信息费固定，每则信用贷款客户信息45元，抵押贷款客户100元;后者信息费起价30元，出价高者，信贷产品显示排位靠前。

　与被评级机构存商业合作关系

当下金融产品比较大的问题在于信息不透明，作为第三方资产管理平台，这是首先要解决的问题，同时作为风险评级方，所涉及到的数据分析和监控须客观公正。根据融360发布的两期报告来看，与其有商业合作关系的平台：有利网、理财范、信融财富、合拍在线、ppmoney、小牛在线、团贷网、银客网、人人聚财、地标金融、拍拍贷、人人贷投资平台均取得不错的评级结果。

对此，中国政法大学李爱君教授指出，“评级机构和评估机构不能有商业关系，这种评级没有效力。这是比较重要的常识。”

正如北京市网贷行业协会研究中心发文指出的，现在网贷行业模式尚未定型，监管体系依然缺位，无法产生可信赖的标准化数据，使得网贷评级本身缺少根基。在整个P2P行业都未形成一套成熟业态模式的时候，网贷评级也只是一种探索的形式。而“黑名单”或“预警名单”具有负向激励作用，易于成为套利工具。

在监管政策呼之欲出的今天，大公国际、网贷之家、融360等机构纷纷站了出来，高举着所谓保护投资人利益的大旗，站在所谓公正客观的道德制高点上，推出了一系列的所谓审查、评级制度。在连续曝光了若干家平台，在公众和媒体的质疑声中，由于缺乏专业和客观性，比较后成为一场闹剧。